哈尔斯(002615) 加强核心客户绑定
事件：Stanley高层领导团队访问哈尔斯
2月26日 ，哈尔斯工厂迎来了Stanley高层领导团队的到访 ，其中包括总裁Matt在内的一行16位高层领导人员，他们的到来是对公司过去成就的高度认可 ，更是对未来合作的深切期待 。
在工厂参观环节 ，公司向Stanley高层领导团队展示了公司在多个领域的卓越成果 。从环保不锈钢产品的严格区分管控，到先进的自动化生产线；从完善的知识产权保护体系，到领先的无铅抽真空技术；从无氟塑粉喷涂线 ，到数字化品质管控系统 ，公司的每一项成果都彰显了对品质和创新的不懈追求。Stanley高层领导团队对哈尔斯的新技术和研发投入表示高度赞赏，他们对这些成果背后的努力和坚持给予了充分的肯定 ，并表达了进一步深化合作的强烈意愿 。
在业务探讨环节 ，双方回顾了15年合作历程中的重要里程碑事件 。作为与Stanley合作最久的供应商，公司与Stanley始终携手共进 ，共同克服了诸多挑战 ，也共同分享了无数成功的喜悦。公司在卓越运营 、品质管控 、工程探索和可持续发展等方面的显著提升，离不开Stanley的支持与信任。
同时公司向Stanley高层领导团队介绍了即将在永康和泰国投资的新智能工厂 。这不仅是公司对未来发展的坚定承诺 ，更是携手Stanley迈向更广阔市场的坚实基础 。
主要客户合作稳健 ，公司连续两年获得Stanley“年度最佳供应商奖”
公司主要客户业务稳定，提供坚实基本盘 ，并呈现出稳中有增趋势。同时存量客户在海外杯壶产品快消品化影响下 ，爆款潜质突显，为公司带来了更加可观增量订单 。
2024年公司再次荣获Stanley颁发的“年度最佳供应商奖 ”和“年度创新奖 ”，这不仅是对公司实力的高度认可 ，更是双方长达十五年紧密合作的生动见证 。连续两年获得Stanley“年度最佳供应商奖” ，这一成就背后是公司在生产制造、品质交付及高效的供应链管理等多个维度的卓越表现。公司为Stanley提供了多款产品的OEM业务，不仅包括近期在社交媒体上火爆的众多单品 ，还有多款单品陆续打样中 。凭借高效 、精准的服务能力 ，公司不仅满足了Stanley的多样化需求，更赢得了客户的高度信任与赞誉 。
调整盈利预测 ，维持“买入 ”评级
根据公司前期披露业绩预告 ，我们调整盈利预测，预计24-26年归母净利润分别为3.1/3.8/4.5亿元（前值分别为3.3/3.8/4.5亿元） ，对应PE分别为12X/10X/8X。
风险提示：行业竞争风险加剧；销售不及预期；关键人才流失风险
