国内风电前十厂商出炉 行业进入盈利修复阶段
证券时报记者 刘灿邦
中国可再生能源学会风能专委会最新发布的《2024年中国风电吊装容量统计简报》（下称《简报》）显示，2024年 ，全国（除港、澳 、台地区外）新增装机14388台 ，容量8699万千瓦，同比增长9.6%。其中 ，陆上风电新增装机容量8137万千瓦 ，占全部新增装机容量的93.5%，海上风电新增装机容量561.9万千瓦 ，占全部新增装机容量的6.5% 。
《简报》显示 ，2024年，中国风电市场有新增装机的整机制造企业共13家 ，前5家市场份额合计为75% ，前10家市场份额合计为98.6% 。2024年风电整机装机前5名分别是金风科技 、远景能源、明阳智能 、运达股份 、三一重能，对应装机容量分别是1867万千瓦、1363万千瓦 、1229万千瓦 、1151万千瓦、915万千瓦。排名前10的厂商还有东方电气 、中国中车 、电气风电、中船海装和联合动力 。
此外，2024年 ，共有7家整机制造企业有海上风电新增装机 ，其中，明阳智能新增装机185台 ，容量为175.7万千瓦 ，占比为31.3% 。其后为金风科技、东方电气 、电气风电 、中船海装、远景能源和运达股份。
出口方面，2024年 ，有5家整机制造企业分别向23个国家出口了风电机组 ，其中，金风科技出口容量2478.4MW ，远景能源2284.8MW ，运达股份240MW，明阳智能143.6MW ，电气风电47MW 。
天风证券在近期研究报告中指出 ，国内风电需求有预期差，风电收益率优势愈发明显，业主在风光开发上开始向风电倾斜；海外风电市场打开 ，国内外风电需求空间打开 。
其中 ，国内陆风需求超预期，2024年国内风机招标量197.3GW ，同比增长85% ，预计2025年陆风新增装机量95GW，同比增长30%。从中长期需求看 ，新能源入市趋势下风电收益率更高 ，风电需求预计将迎来持续性回暖，预计2026年陆风新增装机超过100GW 。国内海风成长性趋势同样明确 ，预计2025年 、2026年海风装机分别为12GW 、18GW ，同比分别增长71%、50% 。
海外方面，亚非拉陆风和欧洲日韩海风贡献需求新增量 ，根据全球风能理事会（GWEC）预测 ，亚非拉陆风2024―2028年年均装机22GW，复合年均增长率11%；欧洲2024―2028年海风年均装机8.5GW，复合年均增长率41% ，日韩海风加速推进。
天风证券分析 ，需求高增下，供给格局向好 ，风机价格拐点出现 ，带动风机及零部件盈利修复；海外产能不足，价格弹性及盈利弹性优于国内 ，行业通胀下 ，风电设备企业业绩迎来持续修复。其中，国内陆风风机价格拐点已现；国内海风需求不足仍为主要矛盾 ，2025年预计行业开工景气度提升 ，价格有望迎来回暖；此外，海外风电产业链供需缺口大 ，海外价格明显高于国内 ，盈利弹性大 。
记者注意到，在相关机构调研中，价格 、海外市场以及海风等情况也受到普遍关注 。关于价格 ，运达股份表示 ，风电机组的价格受到产品类型 、市场环境、项目条件等多方面因素的综合影响。随着行业内对风机质量和可靠性的重视程度持续提高，预计风机招标价格将保持企稳态势 。
关于海外市场 ，运达股份表示 ，公司已在东南亚 、东欧 、中亚、南美等区域获取订单，2024年公司又在中东等市场实现突破 ，已获取部分风电项目订单 。同时 ，公司已启动与国外大型能源集团的合作，未来将加速全球战略布局 ，加大海外新业主开拓力度 ，提升海外订单规模，打造公司未来盈利增长点。
金风科技表示 ，2024年以来 ，公司在摩洛哥 、菲律宾 、格鲁吉亚等其他市场相继获得业务突破，公司业务已遍及全球六大洲、42个国家 。截至2024年9月30日，公司海外在手外部订单共计5536MW 。
