乘热“追击”！AI、半导体公司获券商密集调研
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DeepSeek热度延续 ，在推动相关公司股价走高的同时 ，也吸引了机构加大调研力度，挖掘其中潜在的投资机遇 。
Wind数据显示 ，截至2月18日 ，2月以来，A股已有280家上市公司获得券商调研 。与DeepSeek 、AI 、算力相关的计算机板块公司是券商调研的重点 ，AI对产品及业务赋能效果如何、DeepSeek如何提升市场算力需求等话题被频繁问及。此外 ，半导体板块相关公司也获券商积极拜访，板块行情持续性有望受益于AI赋能应用进程的加速。
券商调研扎堆DeepSeek方向
2月以来股价大涨逾180%的大牛股优刻得-W ，是近期机构调研关注的重点 ，截至2月18日发稿，其2月以来累计接待了包括11家券商在内的76家机构调研 。从公司披露的调研纪要看 ，“DeepSeek含量 ”很高 ，公司近期适配DeepSeek全系列开源模型相关情况、DeepSeek爆火后公司机会在哪里 、DeepSeek对整个行业的影响等是机构提问的重点 。
结合对自身业务及产品的介绍，优刻得-W表示，公司服务了多家AI客户 ，对大模型尤其是推理的理解比较到位；在大模型应用上 ，公司具备将其部署至多台机器以优化性能的经验；此外，公司具备全球资源与服务能力 ，2014年便在北美部署数据节点和云服务平台 ，到2024年，公司在全球可用区数量达到31个 ，覆盖全球24个地域 ，实现广泛覆盖。
像优刻得-W这样因DeepSeek及相关AI概念大热，从而受到二级市场追捧和专业机构青睐的标的有不少 。Wind数据显示 ，2月以来 ，每日互动 、首都在线、宇信科技 、安必平 、贝瑞基因、顺网科技 、万达信息 、云从科技-UW等公司接待了券商机构的调研，这些公司或是业务受到DeepSeek提振 ，或是正在AI领域推进、扩展业务布局 ，或是提供诸如算力芯片 、数据中心等产业发展不可或缺的软硬件设施，AI对公司产品及业务赋能效果如何 、DeepSeek如何提升市场算力需求等是机构调研关注的重点 。
从行业分布情况看，前述被券商密集调研的公司多数来自计算机行业 ，按31个申万一级行业划分 ，2月以来券商调研的前述280家公司中，属于计算机行业的公司数量仅次于电子行业 ，计算机也是DeepSeek掀起的本轮AI交易热潮中表现最为活跃的板块。Wind数据显示 ，尽管在2月18日出现回调，但2月以来计算机板块累计涨幅仍超过18% ，居于首位 。
行情持续发酵后 ，对于DeepSeek产业链投资机会，当前机构对端侧AI方向的关注度不断升温 。国金证券判断 ，AI端侧应用正在加速 ，有望给智能眼镜、TWS耳机 、可穿戴及手机/PC等IOT硬件产品带来创新和新的机遇。继续看好苹果链 、AI智能眼镜、AI驱动等受益产业链 。
看好电子板块行情持续性
在关注DeepSeek同时，以半导体为代表的电子板块也是券商近期调研的重点方向 ，在AI热潮带动下 ，半导体产业链涌现出的投资机遇值得投资者关注 。
Wind数据显示，截至2月18日记者发稿时，2月以来共有39家电子行业公司接待券商调研 ，从细分行业看 ，其中近半数来自半导体板块，占大头的是数字芯片设计和模拟芯片设计领域公司 ，包括唯捷创芯、裕太微-U 、芯海科技 、复旦微电、思特威-W 、龙芯中科等。从二级市场看 ，这些公司2月以来表现活跃，股价累计涨幅明显跑赢大盘指数 。
唯捷创芯披露的调研纪要显示 ，公司L-PAMiD模组产品 、车规产品的进展情况与展望等产品类话题被调研机构关注 ，AI话题方面，公司在AI端侧产品的布局情况也被提及 。唯捷创芯表示 ，公司在射频产品的低功耗和产品小型化方面已形成显著技术优势 ，目前此类产品的开发进展顺利，后续将发布并向多种AI终端市场推广 ，如高端蓝牙耳机、AI眼镜 、智能安防 、机器人、游戏手柄 、低空飞行器等。
受益于全球范围内对DeepSeek大模型的认可与应用 ，国信证券认为，AI赋能应用的进程仍在加速。维持电子行业2025年是“AI革新人机交互，智能终端百舸争流 ，行业迈入估值扩张大年 ”的投资策略判断 ，基本面上行趋势中看好板块行情的持续性 。
