中原证券研报表示,存储器原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等因素将推升NAND Flash需求,供过于求的局面有望缓解。根据TrendForce的预测 ,NAND Flash市场供需结构将有望在2025年下半年显著改善,预计2025年下半年NAND Flash价格将迎来回升 。阿里巴巴 、字节跳动等互联网厂商持续加大AI基础设施建设相关的资本开支,AI及存储器国产替代需求有望推动国内存储器厂商不断提升市场份额 ,建议关注国内存储器产业链投资机会。
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